坚持为实体经济和社会发展服务的方向

　　王广谦

　　30年的改革开放从各个领域来说，金融的发展变化应该是影响最大、宽度最广的领域之一。金融已经成为了经济发展的核心；金融运行机制也基本上市场化，对于市场的运行体制发挥了重要的作用；全社会的金融意识普遍增强，这种观念的改变，对于中国社会未来的发展变化意义重大。

　　未来我国金融的发展，应该更多地坚持为实体经济和社会发展服务的根本方向。在现代经济中，金融运行起到了引领整个经济发展的作用。首要的就是如何为实体经济和社会发展来服务。其中有三个问题比较关键：

　　第一，健全完善的广义资本市场。包括：股票市场、信贷市场、各类债券市场等。这是改善融资结构和资源有效配置的重要条件。信贷投向应该与经济和社会发展的真实需求领域相一致；股票市场的发展应该鼓励长期投资者，债券市场发展的空间更大。同时，资本市场的发展也是人民币走向国际货币的重要条件。

　　第二，金融领域中的价格机制问题。资源有效配置的主要引导力在于价格。没有利率的市场化，金融的市场运行机制很难真正确立。1996年以来利率改革进展很快，但是，仍然需要把市场利率的决定权更多地交给市场。中央银行通过调整央行利率加以引导。目前，汇率讨论得比较多，汇率的形成机制我们以前说变化非常大。但是，目前的状况还不是完全符合货币的供求情况，因为国内外的状况也不一致。所以，汇率的改革还是应该加快，这与国际化紧密相连。汇率改革对中国和世界都有利。同时，还要推动下一步的资本账户开放，没有资本账户开放，也不可能进一步走向国际化。有人认为汇率改革会给我国企业带来更大的压力。为了保护企业，应该缓一些。但实际上，从产业升级、从社会发展的角度来看，还需要考虑综合的市场能量，这是一个大的层次和结构。因此，汇率放开从长远看，利大于弊。我们说创造条件保护这些企业，还不如创造条件让这些企业转型。

　　第三，金融的宏观调控。包括货币政策和金融监管两个方面。在信用货币无限创造的情况下，货币量的控制能力是很重要的问题。管理是一个科学，更是一门艺术，30年来中国积累了很丰富的经验。华尔街风暴之后，国际上对于中国防御风险的能力评价高于国内的评价。

　　为什么国内防御的意识要强呢？马克思强调，先是资本集中积聚，就是产业资本和金融资本要融合，再往下推就是金融寡头，然后就是社会主义，就是要改善生产关系。现在从社会的发展看，金融支配产业资本的趋势已经很明显了，金融寡头基本上在欧美国家已经看得很明显。在中国，几家大银行规模也越来越大。那么，下一步怎么发展？总的来说在信用货币条件下，在金融机构不断壮大的前提下，金融的管理、货币政策的调控，对于信息化程度的控制是一个很重要的方面。

　　金融社会发展丰富的另一层意思是，金融结构的业务活动及其他的创新，都必须围绕着社会的真实需求来进行。社会需求有真实需求，有虚假的需求，不能脱离开实体经济和社会发展而自我发展。避免资产的过度膨胀和过度虚拟化，但是，虚拟资本在发展的过程中会有成功的虚拟，但是不能过度的无限的膨胀。

　　创新要遵循我们经济社会发展的规律，不能为竞争而竞争，为利润而利润，要有社会责任。我们不能把高层的金融创新设计成高智商的游戏。好的金融创新必定为顺应社会的发展提供好的支持，为服务对象提供更好的便利和福利。创新整体是永无止境的，需要实践，对于中国来说这个创新的路很曲折，但是对于个体来说创新也有节制的问题。

　　坚持为社会服务的再一层意思，是为了提高人们的生活水平和生活质量出发来支持经济增长。从社会经济发展的角度来支持投资建设。

　　现在我们经济发展环境发生了很大的变化，是以保增长为主。目前拉动内需扩大投资，支撑经济增长没有错。但这还是把保增长看成是一个先决的目标，实际上增长是手段，是创造财富改善人们生活发展的条件。

　　我认为拉动未来的经济增长和大量投资的行为应该慎重一些，要从真实需求角度出发，去安排投资项目会更好。

　　总之，30年我们的成就是巨大的，我们总结的意义在于找准未来的发展方向。传承中国几千年的文化历史，不断总结经验于与教训，这样可以使得我们的发展更平稳，可以更快加速中国经济的转型。